招商银行试水P2P业务 各方反应不一

　　最近，正当媒体聚焦又一家P2P网贷公司遭遇挤兑的事件时，招商银行在其官网上，已低调上线类P2P网贷平台，名为“小企业e家”。如民间草根P2P网贷平台类似，招商银行的小企业e家也有具有投融资功能。普通百姓可以直接在平台上投资，起投点为10000元，而投资项目的利率略高于6%，远低于一般的P2P网贷公司。在便利性上，目前草根类P2P公司大多选择了第三方支付平台托管资金，就连平安旗下的陆金所也不例外。但是“小企业e家”已经做到可以直接从17种银行的借记卡划账进行投资，在便利性上超越了目前的所有的P2P网贷平台。一款名为5000万的e+稳健融资项目，已经通过“小企业e家”轻松完成募资。

　　就在近期P2P网贷陆续爆发挤兑、流动性问题事件，让行业敲响警钟的时候，招商银行的试水P2P的业务，让这个互联网金融模式的未来发展再添新的变数。传统金融中最强大的组成部分正式踏进互联网金融战场，草根P2P网贷公司也终于直面最强大的竞争对手——银行。

　　对此，P2P网贷市场反应不一，一些小型P2P公司已经感到了不安，而一些P2P公司则表示目前招行“小企业e家”的体量还小，招行会给予其多少支持还是未知数。也有P2P网贷的既有投资者表示，因为有银行信用的背书，只要收益可观，银行系统内的平台将是首选。

　　有一些较成熟的P2P公司对此持比较平静的态度。新新贷CEO张扬认为，招商银行从事的P2P业务，更像是银行的委托贷款业务的互联网化，是银行中间业务的一个组成部分。招商银行把这种业务搬到了网上。这对于他们来说有两种意义，其一，银行受存贷比限制，对中小企业的融资需求往往视而不见，通过P2P的方式，实现中间业务的收入增加，其二，招商银行利用这种方式实现互联网金融的创新，为今后更大的互联网金融平台做铺垫。

　　而对于P2P公司面临银行的竞争，新新贷CEO张扬则表现地比较淡定。他认为，银行做P2P固然有许多优势，就目前招商银行的投资项目来看，最大的有5000万，最小的有几十万，远高于普通P2P的公司，P2P公司的优势是服务成本较低，因此业务可以进一步下沉，如果P2P公司的平均单笔交易金额可以控制在10万至20万之间，那么以银行的服务成本来看，是难以覆盖的。同样，银行进军P2P，也可以让更多人认识和关注这个新兴行业，对于整个市场的开拓是有利的，一些业务基础原本就扎实的P2P公司可以在这波机遇中脱颖而出。

　　许多P2P公司对投资者施行本金保障的措施，招商银行在投资项目上标注“本息安全”。如果招商银行只是委托贷款的互联网化，是不能为投资者承担风险的，但是目前绝大多数P2P公司都采用为投资者施行本金保障的策略，招行如何抉择尚不明朗，这也是留给业内的疑惑。

　　目前，央行正带领8个部门在深圳调研互联网金融企业，其中一个重要部分就是对P2P网贷的调研，据网上传言，14日央行已经到招商银行在广州的办公点进行了调研，是否与“小企业e家”有关尚不知晓。据一些早前知悉此事的媒体了解，招商银行的“小企业e家”业务已经在监管机构备案并获得监管批准，但由于新业务刚刚上线，相关内容还在不断改进和完善中，因此不便对外大规模推广。P2P网贷业内认为央行的又一轮调研，是又一次释放监管的信号，而银行的介入，也意味着监管层必须加快步伐，尽快出台P2P行业相关的标准。

　　附：以新新贷为例，P2P公司与招商银行“小企业e家“的简单对比